Was ist Due Diligence?
Due Diligence bezieht sich auf den Prüfungsprozess, den Unternehmen durchführen, bevor sie eine wichtige finanzielle Transaktion eingehen. Dieser Prozess dient dazu, alle relevanten Informationen zu sammeln, zu analysieren und zu bewerten, um Risiken zu minimieren und fundierte Entscheidungen zu treffen.
Wozu brauche ich Due Diligence?
Risikobewertung: Eine der Hauptfunktionen der Due Diligence besteht darin, potenzielle Risiken und Schwachstellen in einer Transaktion oder einem Geschäftsvorhaben zu identifizieren. Dies ermöglicht es den Beteiligten, proaktiv Maßnahmen zur Risikominderung zu ergreifen.
Werthaltigkeitsprüfung: Durch die gründliche Prüfung von Vermögenswerten, Verbindlichkeiten, Verträgen und anderen finanziellen Kennzahlen können Unternehmen sicherstellen, dass die Transaktion fair und wertorientiert ist.
Rechtliche Compliance:Due Diligence hilft dabei, rechtliche Risiken zu erkennen und zu adressieren.
Vertrauensbildung: In Transaktionen zwischen Unternehmen oder Investoren und Unternehmen hilft Due Diligence, Vertrauen zwischen den Parteien aufzubauen, da sie die Transparenz und Integrität fördert.
Welche Arten von Due Diligence gibt es?
Es gibt verschiedene Arten von Due Diligence, je nachdem, welche Aspekte des Unternehmens oder des Geschäftsvorhabens untersucht werden sollen:
Finanzielle Due Diligence:
– Bewertet die finanzielle Situation des Zielunternehmens.
– Überprüft Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen, Cashflows, Schulden, Vermögenswerte, etc.
Rechtliche Due Diligence:
– Prüft rechtliche Risiken und die rechtliche Struktur des Unternehmens.
– Beinhaltet die Analyse von Verträgen, Arbeitsrecht, geistigem Eigentum, laufenden oder potenziellen Rechtsstreitigkeiten, Compliance mit geltenden Gesetzen und Vorschriften.
Steuerliche Due Diligence:*
– Untersucht die steuerliche Situation des Unternehmens.
– Überprüft Steuerbilanzen, Identifizierung von steuerlichen Risiken, Bewertung von Verrechnungspreisen und Analyse von möglichen Steuervorteilen.
Operative Due Diligence:
– Beurteilt die operativen Aspekte des Geschäftsbetriebs.
– Analysiert Produktionskapazitäten, Lieferketten, IT-Systeme, Kunden- und Lieferantenbeziehungen.
Strategische Due Diligence:
– Bewertet die strategische Ausrichtung des Zielunternehmens und wie gut es in das übernehmende Unternehmen passt.
– Beinhaltet die Analyse von Marktbedingungen, Wettbewerbsposition und Wachstumspotenzial.
Umwelt Due Diligence (Environmental Due Diligence):
– Untersucht Umweltrisiken und die Einhaltung von Umweltgesetzen.
– Beinhaltet die Prüfung von Kontaminationen, Abfallmanagement und Nachhaltigkeitspraktiken.
IT Due Diligence:
– Prüft die Informationstechnologie des Unternehmens.
– Bewertet IT-Systeme, Softwarelizenzen, Datenmanagement und Cybersecurity.
Human Resources (HR) Due Diligence:
– Untersucht die Personalpolitik, Mitarbeiterstrukturen und -qualifikationen.
– Analysiert Arbeitsverträge, Sozialleistungen, Managementteams und Unternehmenskultur.
Kulturelle Due Diligence:
– Betrachtet die Unternehmenskultur und wie gut die Kulturen der beteiligten Unternehmen zueinander passen.
Commercial Due Diligence:
– Analysiert das Marktumfeld, Kunden, Vertriebskanäle und das Marketing.
Technische Due Diligence:
– Bewertet den Zustand und die Qualität von technischen Anlagen, Maschinen und technologischen Prozessen.
Je nach spezifischer Situation können sich Schwerpunkte verschieben oder zusätzliche spezialisierte Due-Diligence-Prüfungen erforderlich sein.