A fractional CFO (also known as CFO as a service) is a financial expert or a company providing financial management, strategic and operational services. Typically, a fractional CFO works on a per-project, part-time or retainer basis, unlike a traditional CFO role that is full-time.
Hiring a fractional CFO has significant financial benefits which can lead to company growth. But what exactly can a fractional CFO do for a company, and which companies benefit the most from this operational model? Read on to find out.
What Does a Fractional CFO Exactly Do?
Grundsätzlich kann man sich einen Fractional CFO als eine Teilzeitdienstleistung vorstellen, die alle Aufgaben eines herkömmlichen CFO übernimmt. Der einzige wesentliche Unterschied zwischen den beiden ist der Teilzeit- oder bedingte Charakter des CFO-as-a-Service-Vertrags. Dies bringt einige wesentliche Vorteile mit sich (und auch einige Herausforderungen, die du möglicherweise berücksichtigen musst).
Zu den wichtigsten Aufgaben eines CFO in einem Unternehmen gehören die Verwaltung des cashflowmanagement financial reporting, projections or forecasting, budgeting, risk management und die Leitung von Entscheidungen, die die Finanzen des Unternehmens im weiteren Sinne beeinflussen (d. h. über die reine Gewinnerzielung hinaus). Das Gleiche gilt für einen CFO in Teilzeit. Aber manche Unternehmen müssen nicht alle diese Aufgaben wahrnehmen, zumindest nicht gleichzeitig oder auf Vollzeitbasis. Andere können es sich nicht leisten, die Gehälter zu zahlen, die erfahrene CFO verlangen können (die in den USA zwischen 350.000 und 500.000 Dollar und in Deutschland bei über 120.000 Euro liegen).
In dieser Hinsicht kann ein Fractional CFO sowohl für wachsende als auch für angeschlagene Unternehmen ein Rettungsanker sein. Durch die genaue Beschreibung der Herausforderungen, denen sich das Unternehmen gegenübersieht, kann der CFO-Service einen klaren Lösungsansatz bieten und dem Unternehmen nur die erbrachten Leistungen in Rechnung stellen.
Ein Fractional CFO ist in der Regel remote tätig, kann aber bei Bedarf auch vor Ort sein. Auch die Häufigkeit, mit der der Dienstleistungspartner (d. h. die Person, die die Aufgabe tatsächlich ausführt) zur Verfügung steht, kann je nach den Bedürfnissen der Kund:innen stark variieren. Mann kann die Dienstleistungen für einen einzigen Tag in der Woche, für ein paar Stunden in der Woche oder für ein paar Tage im Monat in Anspruch nehmen.
What Are the Benefits of Hiring a Fractional CFO?
Hiring a CFO service can bring a few notable benefits, especially considering the unique challenges of the companies that need them most.
Cost Efficiency
As mentioned, a CFO is one of the highest-paid positions in any given company, and the average CFO costs eight times as much as a regular employee. That puts significant budgetary pressure on smaller companies or companies currently undergoing financial difficulties.
Without a CFO on the team, the company can get into a vicious circle. The company loses money due to a lack of decision-making, making it even less able to pay for a CFO to course-correct, which results in losing even more money.
By contrast, a fractional CFO contract sets up clear costs and expectations from both sides. Since the provider is available for a set amount of time (typically much less than a full-time employee), the costs of the service are comparatively much smaller.
Expertise
Da Fractional CFO mit mehreren Unternehmen gleichzeitig arbeiten, verfügen sie in der Regel über ein größeres Repertoire an Erfahrungen in verschiedenen Branchen und Geschäftsmodellen. Daher können sie sich besser auf die dringendsten Bedürfnisse des Unternehmens einstellen und Ideen einbringen, die sich in einem ähnlichen Umfeld bewährt haben.
Flexibilität
Da ein Fractional CFO mit Unternehmen auf Projektbasis arbeitet, kann er/sie in der Regel mehr als genug Zeit aufwenden, um die Bedürfnisse eines Unternehmens zu erfüllen. Ob es sich um einige Stunden pro Woche oder mehrere Tage im Monat handelt, der Dienstleistungsvertrag kann einen Zeitplan für die Verfügbarkeit des CFO festlegen. Außerdem kann sich die Verfügbarkeit der als CFO eingesetzten Person ändern, wenn sich die geschäftlichen Anforderungen weiterentwickeln.
Scalability
Kleine Unternehmen erleben oft ein viel schnelleres finanzielles Wachstum als sie Personal einstellen können. Ein Fractional CFO kann dem Unternehmen helfen, konsistente scaling strategies zu entwickeln, die diese Chancen nutzen und gleichzeitig potenzielle Risiken für den Cashflow erkennen. Der Umfang der Dienstleistung kann dann mit dem Wachstum des Unternehmens skaliert werden, indem mehr Zeit oder operative Kapazitäten für die Bedürfnisse des Unternehmens bereitgestellt werden.
Problemlösung
Ein Fractional CFO-Service ist von Natur aus darauf ausgelegt, die wichtigsten Probleme zu lösen, mit denen ein Unternehmen bei seiner Finanzplanung und -verwaltung konfrontiert ist. In der Regel benötigen diese Unternehmen kurzfristige Lösungen mit langfristigem Nutzen und können sich einen Vollzeit-CFO nicht leisten. Ein Fractional CFO kann in der entscheidenden Phase des Übergangs von einem kleinen zu einem mittleren Unternehmen oder in jeder anderen Situation, in der die finanziellen Bedürfnisse des Unternehmens komplexer werden, einspringen. Er oder sie kann dann auf Teilzeitbasis im Unternehmen bleiben, um regelmäßige Unterstützung zu leisten.
Quick Turnaround
Hiring a qualified and experienced CFO is one of the most difficult decisions a company needs to make, and during that time, the lack of financial planning can severely impact its internal processes. A fractional CFO service provides the necessary expertise from the get-go due to its longstanding reputation and experience in working with similar companies. All of which allows you to get results faster and focus on running the company.
Gibt es mögliche Nachteile beim Einsatz eines Fractional CFO?
Auch wenn ein Teilzeit-CFO für die meisten Unternehmen von Vorteil sein kann, so ist er/sie doch kein Ersatz für einen Vollzeit-CFO. Aufgrund der Teilzeitbeschäftigung kann es vorkommen, dass Unternehmen die CFO-Rolle nicht vollständig in ihre Schlüsselprozesse integrieren, was zu einem Verlust an Potenzial führt.
Which Companies Would Mostly Benefit From a Fractional CFO Service?
In der Regel sind Fractional CFO für Unternehmen nützlich, in denen die Finanzaufgaben von den Gründern oder dem CEO erledigt werden. Dies blockiert ihre verfügbare Zeit, um das Geschäft tatsächlich auszubauen.
Fractional CFO is also a fit for companies that don’t have the means to hire a CFO themselves. While it is difficult to hire experienced CFOs on a part-time basis, a fractional CFO can bring the needed know-how while being cheaper than a full-time hire.
Small Businesses and Agencies
Kleine Unternehmen und Agenturen, wie z. B. IT- oder Marketingdienste, machen etwa 99 % aller Unternehmen aus, wobei fast 80 % davon Kleinstunternehmen (weniger als 10 Mitarbeitende) sind. Das bedeutet, dass die überwiegende Mehrheit der Unternehmen weder über den Cashflow und das notwendige Kapital verfügt, um einen engagierten CFO einzustellen, noch über die Projektanforderungen, die dessen Erfahrung auf Vollzeitbasis nutzen können.
Ein Teilzeit-CFO kann diese beiden Probleme lösen. Aufgrund ihrer Teilzeitbeschäftigung und der damit verbundenen festen Stundensätze können kleine Unternehmen wichtige Finanzberatung, Strategien und Planung erhalten, die ihnen helfen, ihre Prozesse zu rationalisieren und wichtige KPIs zu verbessern.
Growing Businesses
Startups erleben oft ein starkes Wachstum, insbesondere in der Technologie- und Gesundheitsbranche – zwei Branchen, für die in diesem Jahrzehnt das größte Wachstum prognostiziert wird. Daher können sie ihren Betrieb schneller hochfahren und Mitarbeitende einstellen, als sie wichtige Managementpositionen mit erfahrenen Führungskräften besetzen können.
Ein Fractional CFO kann es dem Unternehmen ermöglichen, durch sorgfältige Planung und Risikomanagement sicherer und effizienter zu skalieren. So kann man die Lücke zwischen einem Teilzeitbuchhalter und einer vollwertigen Finanzabteilung schließen und dabei die Ressourcen des Unternehmens so wenig wie möglich belasten.
Darüber hinaus sind die Erfahrung und die Verbindungen eines Fractional CFO in ihrer Branche ein mächtiges Instrument, um mehr investments. zu erhalten und zu nutzen. Die fortschrittliche strategische Planung und die Prognosen, die sie bereitstellen, werden bei Finanzierungsrunden in der Regel als erheblicher Vorteil angesehen, da sie es dem Unternehmen ermöglichen, bessere Konditionen und mehr Startkapital zu erhalten.
Businesses That Need a CFO benötigen
Die Einstellung eines CFO ist eine der schwierigsten Entscheidungen für ein großes Unternehmen, und es kann Monate dauern, bis ein erfahrener und ausreichend qualifizierter Kandidat für die Stelle gefunden ist. Während dieser Zeit kann ein Unternehmen mangels einer starken finanziellen Führung die Richtung verlieren. Zwar können andere Management- und Führungsfunktionen einige der Aufgaben des CFO abnehmen oder auf die Mitarbeitende verteilen, doch kann dies dazu führen, dass Verantwortlichkeit und Zusammenhalt verloren gehen.
A fractional CFO can be used as an alternative to an interim CFO to keep their financials on track, allowing them to find the best person to fill the role.
What Are the Differences Between a Financial Consultant and a Fractional CFO?
Beide Funktionen können in wichtigen Phasen des Wachstums und der Instabilität wichtige finanzielle Beratung bieten. Es gibt jedoch ein paar wesentliche Unterschiede.
Ein Finanzberater wird für ein Projekt oder zur Lösung eines wichtigen Problems, das das Unternehmen mit seinem Cashflow hat, hinzugezogen. In der Regel arbeiten sie nur an den ihnen übertragenen Aufgaben und ihr Engagement für das Unternehmen endet mit dem Projekt.
On the other hand, a fractional CFO’s responsibilities are more managerial in nature. This means that they inevitably need to become a key member of the executive team, despite their part-time or retainer status. As a result, they can offer a more stable long-term approach and financial planning to help the company build its own financial management groundwork and create a full-time CFO role.
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